辽阳市图书馆

这是一部以魔术动作贯穿全剧的娱乐片。解放前某年，中国魔术界在南岛举办魔术盛会，推举中华魔王参加万国魔术大赛。各方魔术大师云集南岛。
  雪芳魔术班赴会参赛，途中结识了自称路不平的怪客。在加积镇，雪芳魔术班的献演，艺惊四座。九凤神教南海分坛丁坛主看中杨雪芳，逼她做护法神女。班主杨大荣巧妙周旋，星夜率班出逃，那知丁坛主早布下罗网，魔术师罗汉出奇制胜，才得逃脱。正当魔术班庆幸之时，椰林路上又遭九凤神教马队拦劫，强行带走杨雪芳。杨施魔法从箱中遁去，路不平挺身而出，自称班主，马队将他带回南海分坛，路不平装傻，捉弄了坛主之后溜之大吉。
  南海分坛的失利，惊动了九凤神教教主，他亲自率部赶往琼州，指望在擂台赛中力克群英，以维护在南方沿海的统治地位。擂台上，雪芳魔术班果然技艺超群，在争夺桂冠之际，身高不足三尺的教主亲自出马压阵。当雪芳变出蟠桃，桃树突然变成一条蟒蛇，凶恶地向她扑来。原来这是教主使的调包术，他又变蟒蛇为妖女，用迷魂术使雪芳出丑，衣裤不解自脱。紧迫关头，一块魔毯遮住了她，变成了路不平，蓦地魔毯直扑妖女，转瞬间妖女现出蟒蛇原形。教主认出路不平原是当年被迫出走的亲哥哥，他欲与兄重归于好，路不平坚决不归邪教，将教主奚落得无地自容。