第一次反共陰謀失敗後，蔣介石利令智昏，接着又掀起了第二次反共高潮。一九四〇年十月間，反動派頭子何應欽、白崇禧電朱總司令、彭副總司令、新四軍葉挺軍長、項英副軍長，强迫長江兩岸新四軍一律開赴黃河北岸地區。中國共產黨爲顧全團結大局，挽救危亡，允將新四軍江南部隊北移，但當部隊整理就緒正要渡汀時，國民黨反動派故意公開宣傳該都行動消息，暴露祕密，示意日寇配合封鎖汀岸。匪首蔣介石向顧祝同、上官雲相下達圍殲命令，企圖將新四軍消滅於長江南岸。
   次年一月四日葉挺軍長率領新四軍軍部及一些部隊共約萬餘大，行至皖南涇縣茂林地區，突遭國民黨匪軍里七倍以上的預伏兵力包圍，葉挺軍長和新四軍全體指戰員對匪首蔣介石的滔天罪行的突然襲擊作了革命英雄主義的抵抗：激戰八畫夜，新四軍彈盡粮絕，大部犧牲小部突圍，葉挺軍長負傷被俘，□英副軍長戰死。國民黨後來宣傳新四軍爲「叛軍」，取消新四軍番號，這卽是震驚中外的「皖南事變」。
   同時，匪首蔣介石並命令匪湯恩伯、李仙洲、王廉仲、韓德勤等部三十五萬大軍進攻江北新四軍，造成第二次反共高潮。