峡城乡位于渭源县西南部，东南与卓尼、临潭县毗邻，西南与康乐毗邻，西北与临洮毗邻。总面积72平方公里。地形东北高西南低，平均海拔在2828米以上，气候湿润，属高寒阴湿地区，年均气温6℃左右，年降水量750左右，全乡辖8个行政村，46个村民小组，总户数1948户，总人口8685人。2004年人均纯收入1643元，人均占有粮340公斤。

全乡耕地面积15425亩，其中绝大多数为旱川地，水地约占耕地面积的20％。境内盛产蕨菜等特产，种植、养殖、劳务输出为全乡三大支柱产业。

全乡交通条件便利，沈峡公路及各乡村公路贯穿全境。信息交流畅通。全乡教育事业发达，分别实现了“两基”、“普九”、“普实”验收达标。有中学1所，小学7所，教师83人，在校学生1086人，入学率为97.8％。卫生事业发达，有卫生院1个，村医疗站8个，年接待门疹住院病人23000人次，群众卫生健康水平较高。

新一届乡党委、乡政府班子紧抓西部大开发和引洮工程建设的历史机遇，依托项目求发展，积极完成农网改造项目，于2002年12月实现了沈峡公路建成通车，极大地改善了全乡的交通、生活条件。目前，临峡公路、峡城电站两大型项目已立项，正待开工。随着基础设施条件的不断改善，切实为峡城经济的发展插上了腾飞的翅膀。2004年5月杨庄村“一式三改”项目全面完成，建成沼气池30座，标志着全乡在能源建设方面迈开了新的一步。当年积跬步以成千里，如今正待从头越，勤劳勇敢的峡城人民，正昂首阔步，奋进在新世纪小康建设的伟大征程上。